Programme des cours 2023-2024
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Banque 6
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Durée :
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| Couverture des risques financiers en entreprise : 36h Th Gestion de portefeuille : 24h Th, 12h Pr Marchés boursiers : 24h Th |
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Nombre de crédits :
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Nom du professeur :
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| Couverture des risques financiers en entreprise : Manuel Quintana
Gestion de portefeuille : Régis Bodet Marchés boursiers : Régis Bodet |
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Coordinateur(s) :
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| Manuel Quintana | |||||
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Langue(s) de l'unité d'enseignement :
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| Langue française | |||||
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Organisation et évaluation :
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| Enseignement au premier quadrimestre, examen en janvier | |||||
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Unités d'enseignement prérequises et corequises :
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| Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme | |||||
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Contenus de l'unité d'enseignement :
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| Cfr les engagements pédagogiques des activités d'apprentissage | |||||
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Couverture des risques financiers en entreprise
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| A) La liquidité 1) Fonds de Roulement 2) Besoin en Fonds de Roulement 3) Trésorerie B) Couverture du risque de taux d'intérêt 1) Problématique de la gestion du risque de taux 2) Les techniques de couverture C) Couverture du risque de change 1) Notion de taux de change 2) Les techniques de couverture |
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Gestion de portefeuille
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Marchés boursiers
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| 0) Introduction
1) Organisation et fonctionnalités des marchés de capitaux - Produits négociés 2) Instruments financiers :
4) Introduction en bourse (IPO) Ce contenu pourra, en concertation avec vous, les étudiants, être modifié pour tenir compte d'une actualité qui a évolué, de changements dans la législation/les codes, de modifications, nouvelles dispositions en matières économiques, fiscales et financières. |
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Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement :
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| Cfr les engagements pédagogiques des activités d'apprentissage | |||||
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Couverture des risques financiers en entreprise
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| L'objectif du cours est : - d'accorder une importance particulière à l'appropriation des notions de Fonds de Roulement, de Besoin en Fonds de Roulement et de Trésorerie, ainsi qu'à leur utilité dans la gestion d'une entreprise - d'appréhender diverses techniques de couvertures liées aux risques de taux d'intérêt et de change et d'être en mesure d'expliciter, en utilisant la terminologie financière adéquate, diverses techniques de couverture contre ces risques - de sensibiliser les étudiants au concept financier d'arbitrage via diverses illustrations pratiques en relation avec la thématique du cours. |
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Gestion de portefeuille
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Au terme de ce cours général qui propose une approche globale de la gestion de portefeuille, au travers de l'étude de divers produits financiers d'investissement, illustrée avec des situations issues de la vie professionnelle courante qui mettent en jeu des problématiques d'utilisation de ces produits d'investissement, vous serez notamment capables de :
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Marchés boursiers
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Au terme de ce cours général qui propose une approche globale des marchés boursiers au travers de l'étude des divers produits financiers qui y sont traités et des analyses qui y sont menées, le tout illustré avec des exemples et des situations issues de la vie professionnelle courante, vous serez notamment capables de :
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Savoirs et compétences prérequis :
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| Cfr les engagements pédagogiques des activités d'apprentissage | |||||
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Couverture des risques financiers en entreprise
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| Activités d'apprentissage - spécialité bancaire 1 à 5 | |||||
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Gestion de portefeuille
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| Activités d'apprentissage Spécialité bancaire 1 à 5 | |||||
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Marchés boursiers
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| Activités d'apprentissage Spécialité bancaire 1 à 5 | |||||
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Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement :
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| Cfr les engagements pédagogiques des activités d'apprentissage | |||||
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Couverture des risques financiers en entreprise
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| Exposés par l'enseignant en classe. Résolution de cas pratiques en classe. | |||||
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Gestion de portefeuille
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| Le travail demandé sera l'occasion pour les étudiants de s'initier aux méthodes agiles de gestion de projet (scrum), ce qui leur procurera un avantage comparatif indéniable au moment d'intégrer la sphère professionnelle. | |||||
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Mode d'enseignement (présentiel, à distance, hybride) :
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| Cfr les engagements pédagogiques des activités d'apprentissage | |||||
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Gestion de portefeuille
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| Présentiel. | |||||
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Marchés boursiers
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| Présentiel. | |||||
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Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours :
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| Cfr les engagements pédagogiques des activités d'apprentissage | |||||
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Couverture des risques financiers en entreprise
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| Supports du cours présentant les principales thématiques du cours. Les notes de cours devront être complétées par les informations reçues à l'occasion de l'exposé oral en classe qui développera et détaillera certaines notions reprises dans les notes et en résumera d'autres. L'acquisition d'ouvrages n'est pas demandée. Les étudiants sont invités à rester "actifs" dans leur démarche d'apprentissage en s'informant via la presse spécialisée. |
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Gestion de portefeuille
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| Supports du cours : constitués par des dias powerpoint présentant la matière ainsi que de documents illustrant certaines parties du cours qui seront mis à disposition sur My-Hers dans l'onglet supports de cours. Ouvrages de référence et documents : notamment :
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Marchés boursiers
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| Supports du cours : constitué par des dias powerpoint présentant la matière ainsi que de documents illustrant certaines parties du cours qui seront mis à disposition sur My-Hers dans l'onglet supports de cours. Ouvrages de référence et documents : notamment :
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Modalités d'évaluation et critères :
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| Cotation :
La note de l'UE sera établie sur le principe de la moyenne géométrique pondérée. La pondération se calcule selon le pourcentage suivant : 20% pour l'examen écrit de chaque AA (le nombre d'heures consacrée pour chaque AA n'intervient pas dans la pondération). La pondération agrégée des AA est : 60% 40% pour le travail à présenter devant le jury Critères d'évaluation - exactitude des raisonnements ; et - exactitude des démarches quantitatives; et - utilisation adéquate de la terminologie |
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Couverture des risques financiers en entreprise
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| Toutes les épreuves seront oranisées en présentiel et seront écrites Les épreuves se déroulent à livre fermé et :
L'utilisation de smartphones/GSM est strictement interdite; tout usage de ce matériel sera considéré comme une tentative de fraude. Critères d'évaluation - exactitude des raisonnements ; et - exactitude des démarches quantitatives; et - utilisation adéquate de la terminologie Si la cote obtenue en première session pour l'AA est inférieure à 10/20, l'étudiant.e pourra la représenter dans le cadre de la seconde session. La note globale de l'UE, que ce soit en première ou seconde session, doit être au minimum de 10/20. |
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Gestion de portefeuille
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| La cote finale se répartira en deux parties distinctes : - la note relative à la remise et à la présentation devant jury de l'épreuve intégrée sanctionnant l'UE (*) ; (*) Les règles de présentation suivantes doivent être scrupuleusement respectées : - les slides de la présentation sont des supports, destinés à ne contenir que quelques idées-clés ; - il appartient à l'étudiant de les reformuler et de les développer de manière pertinente et exhaustive durant la présentation orale ; - afin de juger son degré individuel de maîtrise de la matière, chaque étudiant disposera d'un temps de présentation similaire ; - chaque étudiant est susceptible d'être interrogé sur n'importe quel point de l'exposé de son groupe. - la note relative à l'examen écrit. Epreuve de janvier : En présentiel. Il s'agira d'une épreuve écrite à livre fermé qui portera sur les matières vues dans le cadre de l'AA. Le choix final des modalités demeure la prérogative de l'enseignant. Cette épreuve sera susceptible de contenir des questions pour lesquelles vous devrez donner votre avis, relativement aux matières vues pendant les AA et, le cas échéant, sur des documents se rapportant aux matières vues durant l'AA. Le travail réalisé et défendu devant jury sera évalué dans un but certificatif, selon les modalités présentées au niveau de l'UE. La date de remise de ce travail est fixée au 18.12.2023, sans possibilité de report. Attention, le travail présenté lors de l'évaluation de janvier n'est pris en compte que pour cette évaluation. En cas de seconde session, il n'interviendra plus dans l'évaluation de l'AA ; cependant, une question se référant au travail que vous avez réalisé vous sera posée. L'orthographe étant un élément très important dans la vie professionnelle, il en sera tenu compte. Epreuve d'août/septembre : En présentiel. Il s'agira d'une épreuve écrite qui portera sur les matières vues dans le cadre de l'AA. Le choix final des modalités demeure la prérogative du professeur. L'épreuve pourrait comporter des questions à réponse ouverte longue, des questions à réponse ouverte courte et des questions pour lesquelles vous devrez donner votre avis. Ce dernier type de questions pourrait porter sur les matières vues pendant les AA et, le cas échéant, sur des documents se rapportant aux matières vues durant les AA, plus une question spécifique au travail que vous avez réalisé (voir supra). Si la cote obtenue en première session pour l'AA est inférieure à 10/20, l'étudiant.e pourra la représenter dans le cadre de la seconde session. La note globale de l'UE, que ce soit en janvier ou en août/septembre, doit être au minimum de 10/20. Enfin, lors des épreuves certificatives, l'utilisation d'un smartphone et/ou une tentative de fraude ou une fraude, quelle qu'en soit la nature lors de l'évaluation sera immédiatement sanctionnée par l'exclusion d'office et la cote sera de zéro. Aucun compte ne sera tenu des réponses qui auraient déjà été faites. Une sanction plus grave pourrait être prise par le conseil de catégorie et/ou le collège de direction. |
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Marchés boursiers
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| La cote finale se répartira en deux parties distinctes : - la note relative à la remise et à la présentation devant jury de l'épreuve intégrée sanctionnant l'UE (*) ; (*) Les règles de présentation suivantes doivent être scrupuleusement respectées : - les slides de la présentation sont des supports, destinés à ne contenir que quelques idées-clés ; - il appartient à l'étudiant de les reformuler et de les développer de manière pertinente et exhaustive durant la présentation orale ; - afin de juger son degré individuel de maîtrise de la matière, chaque étudiant disposera d'un temps de présentation similaire ; - chaque étudiant est susceptible d'être interrogé sur n'importe quel point de l'exposé de son groupe. - la note relative à l'examen écrit. Epreuve de janvier : En présentiel. Il s'agira d'une épreuve écrite à livre fermé qui portera sur les matières vues dans le cadre de l'AA. Le choix final des modalités demeure la prérogative de l'enseignant. Cette épreuve sera susceptible de contenir des questions pour lesquelles vous devrez donner votre avis, relativement aux matières vues pendant les AA et, le cas échéant, sur des documents se rapportant aux matières vues durant l'AA. Le travail réalisé et défendu devant jury sera évalué dans un but certificatif, selon les modalités présentées au niveau de l'UE. La date de remise du travail est fixée au 18.12.2023, sans possibilité de report. Attention, le travail présenté lors de l'évaluation de janvier n'est pris en compte que pour cette évaluation. En cas de seconde session, il n'interviendra plus dans l'évaluation de l'AA ; cependant, une question se référant au travail que vous avez réalisé vous sera posée. L'orthographe étant un élément très important dans la vie professionnelle, il en sera tenu compte. Epreuve d'août/septembre : En présentiel. Il s'agira d'une épreuve écrite, qui portera sur les matières vues dans le cadre de l'AA. Le choix final des modalités demeure la prérogative du professeur. L'épreuve pourrait comporter des questions à réponse ouverte longue, des questions à réponse ouverte courte et des questions pour lesquelles vous devrez donner votre avis. Ce dernier type de questions pourrait porter sur les matières vues pendant les AA et, le cas échéant, sur des documents se rapportant aux matières vues durant les AA, plus une question spécifique au travail que vous avez réalisé (voir supra). Si la cote obtenue en première session pour l'AA est inférieure à 10/20, l'étudiant.e pourra la représenter dans le cadre de la seconde session. La note globale de l'UE, que ce soit en janvier ou en août/septembre, doit être au minimum de 10/20. Enfin, lors des épreuves certificatives, l'utilisation d'un smartphone et/ou une tentative de fraude ou une fraude, quelle qu'en soit la nature lors de l'évaluation sera immédiatement sanctionnée par l'exclusion d'office et la cote sera de zéro. Aucun compte ne sera tenu des réponses qui auraient déjà été faites. Une sanction plus grave pourrait être prise par le conseil de catégorie et/ou le collège de direction. |
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Stage(s) :
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Remarques organisationnelles :
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| Cfr les engagements pédagogiques des activités d'apprentissage | |||||
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Contacts :
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| Cfr les engagements pédagogiques des activités d'apprentissage | |||||
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Couverture des risques financiers en entreprise
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| Manuel Quintana Vous pouvez, si nécessaire, me contacter par e-mail via l'adresse manuel.quintana@hers.be Il convient de privilégier les questions/réponses en classe vs échanges de mails. Les notes de cours sont distribuées via teams. |
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Gestion de portefeuille
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| regis.bodet@hers.be | |||||
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Notes en ligne :
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Gestion de portefeuille
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 | Allocation stratégique et allocation tactique Complément d'information utile pour le travail |
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| APPROCHES EN GESTION DE PORTEFEUILLE Survol des différentes approches en matière de gestion de portefeuille |
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| BETA ET GESTION DU RAPPORT RENDEMENT-RISQUE Bêta du risque et gestion du rapport entre rendement espéré et risque |
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| Calcul duration - fichier Calcul d'une duration - fichier XLS |
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| DURATION ET CONVEXITE Concept de duration |
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| ETRE RICHE ET INDEPENDANT Ressources en ligne |
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| LES FONDS DE PLACEMENT Fonctionnement des fonds de placement |
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| LES FONDS DE PLACEMENT - FICHE TECHIQUE Exemple de fiche fonds |
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| LES INDICES BOURSIERS - SUITE Les principaux indices boursiers |
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| MODELES ET TECHNIQUES Modèles et techniques de portefeuille |
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| Questionnaire MIFID Exemple de questionnaire MIFID |
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| RAPPELS STATISTIQUES Rappels nécessaires avec exemples |
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| Variance et covariance Rappels mathématiques |
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Marchés boursiers
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| ETRE RICHE ET INDEPENDANT Ressources en ligne |
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| LES INDICES BOURSIERS Présentation et rôle des principaux indices boursiers |
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| MODELES ET TECHNIQUES Modèles et techniques de portefeuille |
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| NOTIONS INITIALES Notions de base |
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| RAPPELS STATISTIQUES Rappels nécessaires avec illustrations |
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